中国经济网编者按：7月21日，杭州国泰环保科技股份无限企业（以下简称“国泰环保”）将首发上会，保荐机构爲国信证券股份无限企业，保荐代表人爲陈敬涛、徐怡。国泰环保拟在深交所创业板上市，发行股份数量不低于企业发行后股份总数的25%，且不超越2000万股。企业拟募集资金3.30亿元，辨别用于成套设备制造基地项目、研发中心项目。 此前，国泰环保拟在上交所科创板上市。2020年12月31日，国泰环保请求科创板上市获受理。2021年8月23日，上交所发布公告称，定于2021年8月30日召开2021年第60次上市委员会审议会议，审议杭州国泰环保科技股份无限企业的首发事项。而2021年8月25日，因发行人撤回发行上市请求或许保荐人撤销保荐，上交所终止其发行上市审核。 国泰环保在回复意见中表示，2020年12月，企业科创板上市请求文件取得受理，受理后撤回的次要原由于：2021年4月，中国证监会发布《关于修正的决议》，强调科创板“硬科技”属性并新增研发人员占比超越10%的目标。 2018年、2019年、2020年、2021年，国泰环保的营业支出辨别爲20,849.62万元、36,365.43万元、45,625.07万元、33,061.40万元；净利润辨别爲4,431.80万元、10,727.98万元、18,687.37万元、14,243.71万元；归属于母企业一切者的净利润辨别爲4,432.95万元、10,575.90万元、18,418.08万元、14,049.99万元；扣除非常常性损益后归属于母企业一切者的净利润辨别爲3,976.26万元、12,645.42万元、17,920.93万元、12,593.59万元。 2021年，国泰环保营业支出同比增加27.54%，归属于母企业一切者的净利润同比增加23.72%，扣除非常常性损益后归属于母企业一切者的净利润同比增加29.73%。 2018年至2021年，国泰环保销售商品、提供劳务收到的现金辨别爲20,656.21万元、39,187.91万元、45,456.39万元、33,024.36万元；运营活动发生的现金流量净额辨别爲-3,211.65万元、9,608.21万元、21,481.77万元、9,611.60万元。 经计算，2018年至2021年，国泰环保的收现比辨别爲0.99、1.08、1.00、1.00，净现比辨别爲-0.72、0.90、1.15、0.67。 2022年1-3月，企业完成营业支出8,232.77万元，较上年同期增长9.22%；完成归属于母企业股东的净利润2,456.66万元，较上年同期增长20.79%；完成扣除非常常性损益后归属于母企业股东的净利润2,191.14万元，较上年同期增长13.15%；运营活动发生的现金流量净额问262.86万元，较上年同期增加86.92%。 企业估计2022年1-6月营业支出爲17,800.37万元至19,418.58万元，较上年同期增长10%至20%；归属于母企业一切者的净利润爲7,035.42万元至7,675.01万元，较上年同期增长10%至20%；扣除非常常性损益后归属于母企业一切者的净利润爲6,317.53万元至6,891.85万元，较上年同期增长10%至20%。 2019年至今，国泰环保停止股利分配4次，分配金额算计2.30亿元。 2019年至2021年，国泰环保主营业务毛利率辨别爲49.36%、54.04%和55.67%。其中，污泥处置效劳毛利率辨别爲51.88%、61.65%、57.94%，同行业企业均匀值辨别爲40.16%、46.43%、39.96%；成套设备销售毛利率辨别爲33.41%、31.93%、22.10%，同行业企业复洁环保的毛利率辨别爲35.12%、35.66%、37.99%。 2019年末、2020年末、2021年末，国泰环保应收账款余额爲9,921.83万元、8,825.82万元和10,638.57万元，占当期营业支出比重辨别爲27.28%、19.34%、16.09%；应收账款账面价值辨别爲9,338.50万元、8,376.91万元和10,090.48万元，占资产总额的比例辨别爲25.65%、17.28%和18.90%。 报告期内，企业应收账款周转率辨别爲4.07次/年、5.15次/年和3.58次/年，同行业可比企业均匀值辨别爲4.49次/年、3.81次/年、3.97次/年。 报告期内，国泰环保污泥处置业务的效劳对象数量绝对较少，前五大客户支出辨别爲34,217.05万元、43,118.74万元、29,633.14万元，占营业支出的比例辨别爲94.09%、94.50%和89.63%，客户集中度较高。 2019年至2021年，国泰环保的研发费用辨别爲2,471.30万元、2,678.19万元、2,097.86万元，占各期营业支出的比重辨别爲6.80%、5.87%和6.35%。 截至2021年末，企业员工人数爲314人，其中研发人员70人，占比22.29%。按员工受教育水平分类，国泰环保员工中硕士及以上学历16人，占比5.10%；本迷信历47人，占比14.97%；大专学历28人，占比8.92%；其他学历223人，占比71.02%。 报告期内，国泰环保产能应用率辨别爲96.31%、87.54%、60.57%。其中，七格项目产能应用率辨别爲93.88%、105.78%、95.47%，临江项目产能应用率辨别爲87.00%、75.76%、42.01%，绍兴项目产能应用率辨别爲114.19%、89.11%、116.19%，上海竹园项目产能应用率辨别爲98.37%、77.70%、2.81%。 污泥处置效劳公司拟创业板IPO 募资3.3亿元 国泰环保主营业务爲污泥处置效劳，并向成套设备销售和水环境生态修复范畴延伸。企业次要效劳或商品爲污泥处置效劳、成套设备销售和水环境生态修复。 陈柏校间接持有企业48.50%的股权，爲企业控股股东。吕炜系陈柏校的配偶，间接持有企业5.00%的股权，陈柏校、吕炜夫妇算计持有企业53.50%的股权，爲企业实践控制人。 陈柏校：1968年出生，中国国籍，无境外永世居留权，大学本科，初级工程师，一级注册建造师，浙江工业大学环境学院特聘教授、研讨生导师，杭州G20国际峰会环境质量保证专家。1990年7月，毕业分配至杭州龙山化工厂，次要从事分解氨、结合制碱的工艺、技改、扩建打工；2000年8月，兴办杭州金成化工无限企业，从事化工清洁消费工艺研发、化工原料、两头体的国际贸易与进出口；2001年7月，先后担任企业总经理、总工程师、董事长，现任企业董事长、总工程师，并担任子企业绍兴泰谱执行董事；2009年8月起，先后投资兴办杭州泰谱环境科技无限企业、杭州国谱环境技术无限企业等，从事两头体与环保化学品消费；2018年12月至今，担任杭州萧山同济临江环境迷信技术研讨院无限企业董事。